Bộ phận phân tích Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (Mã: SSI) vừa có những báo cáo cập nhật, phân tích kết quả kinh doanh của CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Mã: NT2).

Theo SSI Research, trong quý III, đồng EUR và USD tăng so với VND. Với mức tỷ giá hiện tại (1EUR=1,135USD), NT2 không lỗ tỷ giá đồng EUR nhưng lỗ trên 5% mất giá của VND so với USD. SSI đặt giả sử EUR và USD tiếp tục tăng 3% và 1% cho đến cuối năm, NT2 có thể ghi nhận tổng cộng 360 tỷ lỗ tỷ giá. 

Cả năm 2015, SSI Research ước doanh thu và lợi nhuận ròng của NT2 có thể đạt lần lượt 6.743 tỷ đồng và 834 tỷ đồng. EPS tương ứng đạt 3.046 đồng. So sánh với kế hoạch năm, con số lợi nhuận SSI đưa ra có thể tăng 37% kế hoạch nhưng vẫn giảm 47% so với năm 2014 do quý IV/2014, công ty nhận 660 tỷ đồng hồi tố.

Năm 2016, SSI Research dự đoán NT2 có thể tạo ra sản lượng điện 5 tỷ kWh, và khi cả EUR và USD tăng 3% thì lợi nhuận NT2 vẫn có thể đạt 965 tỷ đồng, tăng 16% so với con số 2015. EPS tương ứng 3.525 đồng. Đồng thời, giả sử EUR và USD tăng 10% thì NT2 vẫn trả được cổ tức 15-20%.

Lũy kế 8 tháng đầu năm, sản lượng điện NT2 đạt 3.553,6 triệu kWh, doanh thu đạt 4.922 tỷ đồng, cùng hoàn thành 82% kế hoạch năm.

Tính đến hết ngày 13/9, NT2 đã sản xuất được 182,2 triệu kWh, tương đương 61% kế hoạch tháng (300,67 triệu kWh).

Theo kế hoạch công ty, tháng 9 sản lượng ước tính 300 triệu kWh, tuy nhiên SSI kì vọng NT2 sẽ sản xuất được 400tr KWH, nâng tổng sản lượng lũy kế lên 3.953 tỷ kWh. Do sản lượng cao hơn ước tính, SSI nâng ước tính sản lượng NT2 lên 5,25 tỷ kWh trong năm 2015.  

Mới đây, NT2 được quỹ ETF V.N.M thêm vào với tỷ lệ 3,53%. SSI ước tính họ sẽ mua 14 triệu cổ phần NT2. NT2 dự tính mua 3 triệu cổ phiếu quỹ trong tháng 9, sau đó tạm ứng cổ tức 8-10%. Như vậy, sau tuần này, các tổ chức gồm PV Power, CFTD, Dragon Capital, VFM và quỹ ETF giữ 91,5% của NT2.