Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng, thị trường lao động ổn định và lạm phát vẫn vượt mục tiêu 2%, làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng tới.
Hợp đồng tương lai quỹ Fed cho năm tới giảm mạnh, với mức giảm 7 điểm trong tháng 12 và chỉ còn dự báo giảm 71 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng tới không còn cao, với xác suất chỉ 61%, giảm từ mức 82,5% ở phiên trước đó.
Điều này đã đẩy đồng USD lên cao, đặc biệt là so với đồng euro, khi kỳ vọng về chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn ở Châu Âu làm suy yếu đồng tiền này vốn đang giao dịch ở mức thấp nhất trong một năm.
Vào thứ Sáu (15/11), hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,4% trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,3%. Hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0,5%.
Chỉ số MSCI rộng nhất của cổ phiếu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản giảm 0,1% và giảm 4,6% trong tuần, mức giảm tuần lớn nhất trong hơn hai năm.
Tuy nhiên, chỉ số Nikkei của Tokyo tăng 1,1%, nhờ sự sụt giảm của đồng Yen, điều này đã cải thiện triển vọng cho các nhà xuất khẩu Nhật Bản. Dù vậy, chỉ số này vẫn giảm 1,3% trong tuần.
Ngay cả trước khi Powell phát biểu, dữ liệu giá sản xuất cho thấy chỉ số lõi tăng nhẹ, điều này cũng khiến thị trường lo ngại về tốc độ nới lỏng chính sách trong thời gian tới.
Goldman Sachs hiện nhìn thấy rủi ro lớn hơn rằng Fed có khả năng giảm tốc độ nới lỏng chính sách sớm hơn, có thể ngay trong các cuộc họp vào tháng 12/2024 hoặc tháng 1/2025. Trong khi đó, JPMorgan vẫn khuyên Fed nên cắt giảm lãi suất vào tháng 12/2024 mặc dù họ kỳ vọng ngân hàng trung ương có thể giảm tốc độ nới lỏng vào tháng 1/2025.
Kyle Rodda, nhà phân tích cấp cao tại Capital.com, cho biết: “Sau cú hích từ cuộc bầu cử của Trump và những tác động tiếp theo đối với kỳ vọng lợi nhuận của các công ty, sự nhiệt tình của thị trường đang dần giảm bớt do sự bất ổn về lãi suất, đặc biệt là trong năm tới”.
Lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn đã tăng mạnh qua đêm và duy trì ở mức cao vào thứ Sáu (15/11). Lợi suất trái phiếu hai năm giữ ở mức 4,36%, sau khi tăng 6 điểm cơ bản qua đêm và đóng cửa ở mức 4,357%.
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD đã vươn lên mức cao nhất trong một năm so với các đồng tiền chủ chốt. Nó đã tăng trong năm ngày liên tiếp so với đồng Yen, tăng thêm 0,2% lên 156,56, mức cao nhất kể từ tháng 7/2024.
Đồng euro tiếp tục chịu tổn thất nặng ở mức 1,0529 USD và dự kiến mức giảm hàng tuần là 1,77%. Biên bản cuộc họp gần nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cho thấy việc cắt giảm lãi suất tháng trước có thể chỉ là một động thái để phòng ngừa rủi ro.
Tuy nhiên, thị trường đang ôn hòa hơn đối với ECB và đánh giá có 36% khả năng ngân hàng này sẽ tăng cường nới lỏng chính sách vào tháng 12/2024 bằng cách cắt giảm nửa điểm để đối phó với các rủi ro tăng trưởng. Họ cũng đang đặt cược rằng ECB sẽ phải cắt giảm lãi suất tại mỗi cuộc họp cho đến giữa năm sau.
Đồng USD tăng mạnh đã gây áp lực lên giá hàng hóa, khiến giá vàng giảm 4,4% trong xuống còn 2.566,45 USD, đưa mức giảm trong tháng lên đến 8%.
Nguồn:Vinanet/VITIC/Reuters