Chỉ số Nikkei của Nhật Bản bắt đầu chốt lời ở mức cao nhất nhưng tính đến thời điểm hiện tại vẫn tăng 8,2% trong tháng và Topix cũng không kém xa.
Cổ phiếu tài chính dẫn đầu mức tăng vào thứ Hai (20/11) khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc lãi suất âm cuối cùng sẽ chấm dứt, trong khi các nhà sản xuất ô tô được hưởng lợi từ đồng yên yếu và xuất khẩu cao.
Chỉ số MSCI khu vực Châu Á-Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản đã tăng 0,8%, sau khi tăng 2,8% trong tuần trước lên mức cao nhất trong hai tháng.
Doanh số bán hàng dịp lễ hội Black Friday (Thứ Sáu Đen) sẽ đo lường “sức khỏe” của nền kinh tế Mỹ, vốn do hoạt động chi tiêu tiêu dùng định hướng, trong khi kỳ nghỉ lễ Tạ ơn sẽ khiến thị trường ảm đạm hươn .
Chỉ số blue chip của Trung Quốc giảm 0,2% do ngân hàng trung ương nước này giữ lãi suất ổn định như dự đoán, nhưng đặt ra một mức sửa chữa chắc chắn đối với đồng nhân dân tệ khiến đồng USD giảm xuống dưới 7,2000 CNY đổi 1 USD - mức thấp nhất trong ba tháng.
Hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giữ ổn định, trong khi hợp đồng tương lai FTSE vững chắc hơn một chút.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,15% và hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,35%. S&P hiện tăng gần 18% trong năm và chỉ cách mức đỉnh tháng 07/2023 chưa đến 2%.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Goldman Sachs lưu ý rằng các cổ phiếu vốn hóa lớn “Magnificent 7” đã mang lại lợi nhuận 73% từ đầu năm đến nay, so với 6% của 493 công ty còn lại.
Công ty công nghệ lớn Nvidia sẽ báo cáo kết quả hàng quý vào thứ Ba (21/11) và mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào tình trạng nhu cầu đối với các sản phẩm liên quan đến AI của hãng.
Luồng dữ liệu kinh tế của Mỹ chuyển sang dạng nhỏ giọt trong tuần này, nhưng biên bản cuộc họp gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ mang lại nhiều màu sắc cho suy nghĩ của các nhà hoạch định chính sách khi họ giữ lãi suất ổn định lần thứ hai.
Các thị trường gần như đã đánh giá hết rủi ro về việc tăng lãi suất thêm vào tháng 12/2023 hoặc năm tới và ngụ ý 30% khả năng nới lỏng bắt đầu từ tháng 03/2024. Hợp đồng kỳ hạn tương lai cũng hàm ý mức cắt giảm khoảng 100 điểm cơ bản cho năm 2024, tăng từ mức 77 điểm cơ bản trước khi báo cáo lạm phát tháng 10/2023 ôn hòa làm rung chuyển thị trường.
Triển vọng đó đã giúp trái phiếu phục hồi, với lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm ở mức 4,45% sau khi giảm 19 điểm cơ bản vào tuần trước và cách xa mức cao 5,02% của tháng 10/2023.
Nó cũng kéo đồng USD giảm gần 2% trong rổ tiền tệ và giúp đồng euro tăng lên 1,09365 sau khi tăng 2,1% vào tuần trước.
Đồng USD thậm chí còn mất điểm trước đồng yên có lãi suất thấp, cuối cùng giảm 0,5% ở mức 148,89 JPY đổi 1 USD và thấp hơn mức cao nhất gần đây là 151,92 JPY đổi 1 USD. Kỳ vọng về một đợt tăng lương mạnh mẽ khác và tỷ lệ lạm phát cơ bản cao vào cuối tuần này đã khuấy động nhiều cuộc bàn tán hơn và cuối cùng là việc thắt chặt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Dữ liệu tương lai cho thấy các tài khoản đầu cơ đã mở rộng vị thế bán đồng Yên của họ lên mức cao nhất kể từ tháng 04/2022, cho thấy rủi ro những vị thế đó có thể bị loại bỏ.
Các cuộc khảo sát được theo dõi chặt chẽ về sản xuất ở Châu Âu sẽ diễn ra trong tuần này và bất kỳ dấu hiệu yếu kém nào cũng sẽ khuyến khích nhiều đặt cược hơn về việc cắt giảm lãi suất sớm từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Các nhà phân tích tại NAB cho biết: “Những cuộc khảo sát này sẽ rất quan trọng đối với lĩnh vực dịch vụ khu vực đồng Euro do sự suy giảm mạnh mẽ gần đây”. “Nếu một bản in mềm khác xuất hiện, dự kiến giá cho việc cắt giảm ECB sẽ vượt quá mức cắt giảm 100 bps hiện tại được định giá cho năm 2024.”
Các thị trường cho thấy có khoảng 70% cơ hội nới lỏng ngay sau tháng 4, mặc dù nhiều quan chức ECB vẫn đang nói về sự cần thiết phải duy trì chính sách chặt chẽ lâu hơn.
Ngân hàng trung ương Thụy Điển họp trong tuần này và có thể tăng lãi suất trở lại do lạm phát cao và đồng tiền nước này yếu đi.
Trên thị trường hàng hóa, dầu đã phục hồi từ mức thấp nhất trong 4 tháng vào thứ Sáu (17/11) trong bối cảnh có suy đoán rằng OPEC+ sẽ gia hạn hoặc tăng cường cắt giảm sản lượng tại cuộc họp vào ngày 26/11.
Brent tăng thêm 58 cent lên 81,19 USD/thùng, trong khi dầu thô của Mỹ tăng 49 cent lên 76,38 USD/thùng.
Vàng vững hơn một chút ở mức 1.982 USD/ounce, sau khi tăng 2,2% vào tuần trước.
Nguồn:Vinanet/VITIC/Reuters