Ngày 26/7, giá dầu thô Brent giảm 1,24 USD, tương đương 1,5%, xuống 81,13 USD/thùng. Dầu thô Mỹ giảm 1,12 USD, tương đương 1,4%, xuống 77,16 USD/thùng.
Trong tuần, giá dầu Brent giảm hơn 1% trong khi giá dầu thô Mỹ (WTI) giảm hơn 3%.
"Số liệu tăng trưởng GDP của Mỹ tốt hơn dự kiến đã hỗ trợ thị trường dầu thô", George Khoury, giám đốc giáo dục và nghiên cứu toàn cầu tại CFI cho biết. "Tuy nhiên, những mức tăng này đã bị lu mờ bởi lo ngại về nhu cầu dầu của Trung Quốc đang giảm".
Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy tổng lượng nhập khẩu dầu nhiên liệu của Trung Quốc đã giảm 11% trong nửa đầu năm 2024 đã làm dấy lên lo ngại về triển vọng nhu cầu ở Trung Quốc.
"Tình hình nhu cầu dầu của Trung Quốc đang giảm và giá dầu thô cũng giảm theo", Bob Yawger, giám đốc tương lai năng lượng tại Mizuho ở New York cho biết.
Trong khi đó, nhu cầu từ quốc gia tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới cũng dự kiến sẽ giảm bớt khi các nhà máy lọc dầu của Mỹ đang chuẩn bị cắt giảm sản lượng khi mùa lái xe mùa hè vào đầu tháng 9 sắp kết thúc.
Nhà máy lọc dầu lớn thứ hai của quốc gia này, Valero EnergyVLO.N, cho biết vào thứ năm rằng 14 nhà máy lọc dầu của họ sẽ hoạt động ở mức 92% tổng công suất trong quý 3. Các nhà máy lọc dầu của Valero đã hoạt động ở mức 94% trong quý 2.
Số lượng giàn khoan dầu của Mỹ do Baker Hughes thống kê, một chỉ báo sớm về sản lượng trong tương lai, đã tăng thêm năm giàn lên 482 giàn trong tuần này và thêm ba giàn vào tháng 7, nâng số lượng giàn khoan trong tháng đầu tiên kể từ tháng 3.
Trước đó, giá dầu thế giới tăng nhẹ vào thứ Sáu (26/7), nhưng vẫn trên đà giảm tuần thứ ba liên tiếp do nhu cầu yếu ở Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Giá dầu thô Brent giao tháng 9 tăng 15 UScent, tương đương 0,2%, lên 82,52 USD/thùng. Giá dầu thô Mỹ giao tháng 9 tăng 13 UScent, tăng 0,2%, lên 78,41 USD/thùng.
Mức tăng vào thứ Sáu và thứ Năm, chủ yếu là do dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn dự kiến trong quý 2/2024.
Giá dầu đã giảm khoảng 5% trong ba tuần qua. Dầu Brent đang giao dịch thấp hơn một chút trong tuần này, trong khi WTI giảm hơn 2%.
Dữ liệu của Trung Quốc trong tuần này cho thấy nhu cầu dầu thô đã giảm 8,1% xuống còn 13,66 triệu thùng mỗi ngày vào tháng 6, làm dấy lên lo ngại về mức tiêu thụ, theo các nhà phân tích của ANZ Research.
Trước đó, giá dầu thế giới giảm trong phiên sáng (25/7) do lo ngại về nhu cầu yếu ở Trung Quốc, nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Dầu thô Brent kỳ hạn tháng 9 giảm 38 cent, tương đương 0,5%, xuống 81,33 USD/thùng. Dầu thô Mỹ giao tháng 9 giảm 33 cent, tương đương 0,4%, xuống 77,26 USD/thùng.
Giá dầu tăng cao hơn vào thứ Tư (24/7), chấm dứt ba phiên giảm liên tiếp sau khi Cơ quan Thông tin Năng lượng cho biết tồn kho dầu thô của Mỹ giảm 3,7 triệu thùng trong tuần trước. Khác so với các nhà phân tích về mức giảm 1,6 triệu thùng.
Dự trữ xăng của Mỹ giảm 5,6 triệu thùng, so với dự đoán của các nhà phân tích là giảm 400.000 thùng. Dữ liệu EIA cho thấy dự trữ sản phẩm chưng cất giảm 2,8 triệu thùng so với dự đoán tăng 250.000 thùng.
Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch NS Trading, một đơn vị của Nissan Securities, cho biết: “Mặc dù dự trữ dầu thô và xăng của Mỹ giảm, các nhà đầu tư đang dõi theo về nhu cầu suy yếu ở Trung Quốc”.
Theo dữ liệu của chính phủ, năm nay, nhập khẩu dầu và hoạt động lọc dầu của Trung Quốc có xu hướng giảm hơn so với năm 2023 do nhu cầu nhiên liệu thấp hơn trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm.
Nguồn cung của khu vực ngoài OPEC
Nguồn cung dầu năm 2024 của khu vực ngoài OPEC dự báo sẽ tăng 1,23 triệu thùng/ngày so với năm 2023, đạt 52,96 triệu thùng/ngày. Những nước tăng trưởng sản lượng dự kiến ở Canada, Mỹ, Brazil và Na Uy.
Mỹ: Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) báo cáo dự trữ dầu thô của Mỹ giảm 4,9 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 13/7 xuống còn 440,2 triệu thùng. Dữ trữ dầu thô giảm nhiều hơn dự kiến do hoạt động lọc dầu mạnh, trong khi tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất tăng.
Chính quyền Mỹ sẵn sàng cung cấp thêm dầu từ kho dự trữ chiến lược của nước này để ngăn chặn tình trạng tăng giá xăng vào mùa Hè này. Họ cho rằng hiện giá dầu vẫn ở mức quá cao đối với nhiều người Mỹ. Mỹ sẽ tiếp tục mua dầu trong năm tới cho đến khi nhận thấy Dự trữ dầu mỏ chiến lược (SPR) đủ khối lượng cần thiết để đáp ứng mục đích ban đầu là an ninh năng lượng.
Năm 2024, Bộ Năng lượng Mỹ đã mua khoảng 3 triệu thùng dầu/tháng cho SPR, sau khi bán 180 triệu thùng trong năm 2022 nhằm kiềm chế giá xăng tăng vọt liên quan đến cuộc xung đột Nga-Ukraine.
Việc bán một lượng lớn dầu như vậy đã khiến kho dự trữ của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong 40 năm.
Bộ trưởng Năng lượng Mỹ cho biết Mỹ có thể đẩy nhanh tốc độ lấp đầy SPR khi việc bảo trì kho dự trữ này hoàn tất vào cuối năm nay.
Trung Quốc: Sản lượng dầu thô trong nước ở mức 4,37 triệu thùng/ngày trong tháng 6/2024, là sản lượng hàng ngày cao nhất kể từ tháng 6/2015. Tổng sản lượng trong 6 tháng đầu năm đạt 4,39 triệu thùng/ngày, tăng 1,9% so với cùng kỳ năm 2023.
Sản lượng lọc dầu của Trung Quốc giảm 3,7% trong tháng 6/2024 so với cùng kỳ năm trước, giảm tháng thứ ba liên tiếp do hoạt động bảo trì, trong khi biên lợi nhuận của hoạt động chế biến dầu thấp và nhu cầu nhiên liệu yếu đã khiến các nhà máy cắt giảm sản lượng.
Năm 2023, Trung Quốc sản xuất hơn 390 triệu tấn dầu và khí đốt, trong đó có 208 triệu tấn dầu thô, khoảng 4,18 triệu thùng/ngày, theo dữ liệu do Cơ quan Năng lượng Quốc gia. Trong năm 2024, sản lượng dầu thô của Trung Quốc dự kiến đạt trung bình 4,6 triệu thùng/ngày.
Nhu cầu
Tổ chức Các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) dự báo nhu cầu sử dụng nhiên liệu sẽ tăng mạnh trong những tháng mùa Hè và giữ nguyên dự báo về mức tăng trưởng tương đối mạnh của nhu cầu dầu mỏ toàn cầu trong năm 2024.
Vào mùa Hè - thời điểm mọi người đi lại nhiều hơn, kéo theo nhu cầu sử dụng nhiên liệu tăng cao, OPEC cho rằng nhu cầu nhiên liệu máy bay, dầu hỏa toàn cầu sẽ tăng 600.000 thùng/ngày so với cùng kỳ năm ngoái, xăng tăng 400.000 thùng/ngày và dầu diesel tăng 200.000 thùng/ngày.
OPEC+ đang cắt giảm sản lượng tổng cộng 5,86 triệu thùng/ngày, tương đương khoảng 5,7% nhu cầu toàn cầu. Kế hoạch bao gồm mức cắt giảm 3,66 triệu thùng/ngày sẽ hết hạn vào cuối năm 2024 cùng việc cắt giảm tự nguyện của tám thành viên ở mức 2,2 triệu thùng/ngày hết hạn vào cuối tháng 6/2024.
Ngày 2/6, nhóm OPEC+ đã đồng ý gia hạn mức cắt giảm 3,66 triệu thùng/ngày thêm một năm cho đến cuối năm 2025. OPEC+ cũng sẽ kéo dài mức cắt giảm 2,2 triệu thùng/ngày thêm ba tháng cho đến cuối tháng 9/2024.
Theo OPEC, tăng trưởng nhu cầu dầu thô trên thế giới năm 2024 tăng thêm 2,25 triệu thùng/ngày so với năm 2023, lên trung bình 104,46 triệu thùng/ngày, với mức tăng trưởng của OECD khoảng 0,19 triệu thùng/ngày và các nước không thuộc OECD khoảng 2,06 triệu thùng/ngày.
Trung Quốc: Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn nhiều so với dự kiến trong quý 2/2024 do tình trạng suy thoái bất động sản kéo dài và tình trạng bất ổn việc làm đã làm giảm nhu cầu trong nước. Cả sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ đều chậm lại trong tháng 6.
Trung Quốc đã bổ sung 1,48 triệu thùng/ngày (bpd) vào kho dự trữ dầu thương mại và chiến lược trong tháng 6/2024 do sản lượng lọc dầu thấp hơn nhiều so với nhập khẩu dầu thô. Trong nửa đầu năm 2024, Trung Quốc đưa khoảng 900.000 thùng/ngày vào kho chứa và lượng này đang tăng tốc trong những tháng gần đây.
Tổng lượng dầu thô có sẵn cho các nhà lọc dầu trong tháng 6/2024 là 15,67 triệu thùng/ngày, bao gồm nhập khẩu 11,30 triệu thùng/ngày và sản lượng trong nước là 4,37 triệu thùng/ngày. Tính chung 6 tháng/2024, tổng khối lượng dầu thô sẵn có là 15,34 triệu thùng/ngày, trong khi sản lượng lọc dầu là 14,44 triệu thùng/ngày. Có nghĩa là các nhà máy lọc dầu xử lý ít hơn 900.000 thùng dầu thô mỗi ngày so với lượng sẵn có.
Lượng nhập khẩu dầu thô là 11,05 triệu thùng/ngày trong nửa đầu năm nay, giảm 2,9% so với mức 11,38 triệu thùng/ngày trong cùng kỳ năm 2023.
OPEC vẫn dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu của Trung Quốc sẽ tăng mạnh trong cả năm 2024, với báo cáo hàng tháng tháng 7/2024 của nhóm sản xuất này dự báo mức tăng 760.000 thùng/ngày trong cả năm, tăng so với ước tính báo cáo tháng 6/2024 là 720.000 thùng/ngày.
IEA dự kiến nhu cầu Trung Quốc sẽ tăng 500.000 thùng/ngày trong năm 2024.
Dự báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA): Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã hạ dự báo về mức tăng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu, trong bối cảnh tăng trưởng nhu cầu dầu thế giới tiếp tục chậm lại và mức tiêu thụ ở Trung Quốc giảm sút.
Báo cáo hàng tháng về thị trường dầu mỏ của IEA cho biết, nhu cầu dầu chỉ tăng 710.000 thùng/ngày trong quý II/2024, tốc độ chậm nhất trong hơn một năm. Đáng chú ý, tiêu thụ dầu ở Trung Quốc - động lực tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu từ lâu - đã giảm trong cả tháng 4 và tháng 5/2024.
Nhu cầu của Trung Quốc trong quý II/2024 cũng thấp hơn so với cùng kỳ năm 2023, thời kỳ nhu cầu năng lượng được hưởng lợi từ việc nền kinh tế Trung Quốc mở cửa trở lại sau dịch COVID-19.
Nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang vật lộn với cuộc khủng hoảng nợ của thị trường bất động sản, tiêu dùng suy yếu, dân số già hóa và căng thẳng địa chính trị.
IEA đã cắt giảm dự báo nhu cầu dầu của Trung Quốc trong năm 2024 khoảng 0,2 triệu thùng/ngày, xuống còn 17 triệu thùng/ngày. Mức tăng nhu cầu của Trung Quốc chậm lại còn 0,3 triệu thùng/ngày vào năm 2025, giảm 0,2 triệu thùng/ngày so với dự báo trước đó.
Theo IEA, việc trở lại trạng thái bình thường trước đại dịch và tăng trưởng yếu cũng sẽ khiến ảnh hưởng của Trung Quốc trong tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu giảm, từ đóng góp khoảng 70% mức tăng năm ngoái xuống còn 40% trong năm nay và năm tới.
Các nền kinh tế mới nổi như Ấn Độ và Brazil sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu, trong khi các nền kinh tế tiên tiến trong Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) ghi nhận mức tiêu thụ giảm.