• Đồng USD giảm
• Đồng euro ít phản ứng sau khi ECB giữ nguyên lãi suất, đúng như dự đoán
• Kỳ vọng lãi suất tăng hỗ trợ đồng yên
Chỉ số USD, thước đo tỷ giá đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ bao gồm đồng euro và đồng yên, tăng 0,17% lên 97,36.
Đồng USD đi ngang so với đồng euro vào thứ Năm sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu giữ nguyên lãi suất, và dao động trong biên độ hẹp so với đồng yên Nhật do triển vọng lãi suất Nhật Bản tăng cao bù đắp cho những lo ngại về rủi ro chính trị sau cuộc bầu cử vào Chủ nhật.
Đồng bạc xanh tăng nhẹ vào cuối phiên giao dịch tại Mỹ, khi các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một loạt tin tức quan trọng vào tuần tới.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 2%, đúng như dự kiến, tạm dừng cắt giảm sau một năm nới lỏng chính sách để chờ đợi sự rõ ràng hơn về mối quan hệ thương mại trong tương lai giữa Châu Âu với Mỹ.
"Quan điểm cho rằng ECB có thể sẽ tạm dừng chính sách này có lẽ đang nhận được nhiều sự ủng hộ hơn. Chúng tôi đã hạ kỳ vọng về việc ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 9 xuống mức chắc chắn dưới 50/50", Shaun Osborne, chiến lược gia ngoại hối trưởng tại Scotiabank ở Toronto, cho biết.
Phó thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, Shinichi Uchida, cho biết thỏa thuận thương mại hôm thứ Ba với Washington đã làm giảm bớt bất ổn kinh tế, những bình luận đã thúc đẩy sự lạc quan trên thị trường về khả năng Nhật Bản tiếp tục tăng lãi suất. Các nhà phân tích tin rằng đồng yên sẽ phải đối mặt với những trở ngại dai dẳng sau cuộc bầu cử Thượng viện vào Chủ nhật.
Các nhà ngoại giao cho biết Liên minh Châu Âu đang tiến gần đến một thỏa thuận áp đặt mức thuế quan rộng rãi 15% đối với hàng hóa EU. Mức thuế này, cũng có thể áp dụng cho ô tô, sẽ tương tự như thỏa thuận khung mà Mỹ đã ký kết với Nhật Bản.
"Đồng euro đã tăng giá mạnh hơn nhiều so với đồng JPY cho đến nay trong năm 2025, điều này có nghĩa là động lực giảm phát từ thuế nhập khẩu của Mỹ ở EU có thể lớn hơn so với Nhật Bản, hoặc ECB có thể nghi ngờ điều này", Thierry Wizman, chiến lược gia ngoại hối và lãi suất toàn cầu tại Macquarie Group, cho biết.
Dữ liệu PMI cho thấy sự mong manh ở Pháp sau các đề xuất cắt giảm ngân sách, nhưng cũng cho thấy sự phục hồi ở Đức và các khu vực khác trong khu vực đồng euro. Dữ liệu cho thấy hoạt động kinh doanh của Đức tiếp tục tăng trưởng nhẹ trong tháng 7. "Cho đến nay, tác động của thuế quan đối với dữ liệu cơ bản là rất nhỏ", Mohit Kumar, nhà kinh tế tại Jefferies, cho biết.
Trong khi đó, các tài sản rủi ro tăng giá khi các thỏa thuận thương mại làm giảm bớt lo ngại về hậu quả kinh tế của một cuộc chiến thương mại toàn cầu.
Tuần tới, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ họp và dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất hiện tại trong khi các nhà hoạch định chính sách chờ đợi tác động của thuế quan đối với lạm phát và tăng trưởng. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang dự đoán 60% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9.
Một số báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào tuần tới với báo cáo bảng lương tháng Sáu – một báo cáo quan trọng- công bố vào thứ Sáu, trong khi Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân tháng Bảy và bản điều chỉnh đầu tiên của Tổng sản phẩm Quốc nội quý II cũng có thể tác động đến thị trường.
"Có rất nhiều rủi ro sự kiện vào tuần tới, không chỉ từ Fed, mà còn từ rất nhiều dữ liệu khác, vì vậy điều này có thể sẽ phần nào ảnh hưởng đến kỳ vọng cho tháng Chín", ông Osborne nói.
Đồng euro kết thúc phiên giảm 0,03% xuống 1,1766 USD, gần mức cao nhất 1,1830 USD hồi đầu tháng, đánh dấu mức cao nhất trong hơn ba năm.
So với đồng yên, USD tăng 0,27% lên 146,88, sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần vào đầu phiên là 145,86. Olivier Korber, chiến lược gia ngoại hối tại Societe Generale, dự đoán đồng yên sẽ tiếp tục tăng giá nhờ thỏa thuận thương mại và triển vọng lãi suất tăng.
Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin (BTC) tăng 1,17% lên 119.376,30 USD. Ethereum (ETH) tăng 4,62% lên 3.735,62 USD.

• Giá vàng giảm do tâm lý lạc quan về thương mại thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản rủi ro
• Các nhà ngoại giao EU cho biết EU và Mỹ sắp đạt được thỏa thuận về khả năng áp thuế 15%
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ bất ngờ giảm
Giá vàng giảm phiên thứ hai liên tiếp do những dấu hiệu căng thẳng thương mại toàn cầu hạ nhiệt làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn.
Giá vàng giao ngay giảm 0,5% xuống 3.370,69 USD/ounce; vàng giao sau giảm 0,7% xuống 3.373,5 USD.
Thị trường lạc quan về các thỏa thuận thương mại - đầu tiên là với Mỹ và Nhật Bản, và giờ có thể là EU, Aakash Doshi của State Street Investment Management cho biết, đồng thời nói thêm rằng cổ phiếu tăng mạnh và biến động thấp đã gây áp lực lên giá vàng.
Mỹ và Liên minh châu Âu đang đạt được tiến triển hướng tới một thỏa thuận thương mại, có thể bao gồm mức thuế cơ sở 15% của Mỹ đối với hàng hóa EU, với các điều khoản miễn trừ tiềm năng. Động thái này diễn ra ngay sau khi Washington công bố một thỏa thuận riêng với Nhật Bản.
Trong khi đó, việc Tổng thống Mỹ Donald Trump bất ngờ đến thăm Cục Dự trữ Liên bang vào cuối ngày đã làm tăng thêm sự bất ổn về triển vọng chính sách. "Bất kỳ sự can thiệp nào vào tính độc lập của Fed đều hỗ trợ vàng trong trung và dài hạn", ông Doshi nói.
Fed được dự đoán là sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 29-30 tháng 7, nhưng thị trường vẫn tiếp tục dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Là một tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn, vàng cũng có xu hướng hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp.
Về dữ liệu, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ bất ngờ giảm vào tuần trước, báo hiệu một thị trường lao động ổn định mặc dù tăng trưởng việc làm chậm chạp khiến người thất nghiệp khó tìm việc làm hơn.
Giá bạc giao ngay giảm 0,7% xuống 39,02 USD/ounce, palladium giảm 3,5% xuống 1.234 USD và bạch kim giảm 0,5% xuống 1.405,15 USD.
• Giá dầu thô tăng 1% do lo ngại về nguồn cung và sản lượng dầu thô Mỹ giảm
Giá dầu tăng 1% vào thứ Năm do sản lượng dầu thô Mỹ giảm và thông tin Nga dự kiến cắt giảm xuất khẩu xăng lấn át tin tức rằng tập đoàn dầu khí lớn Chevron sẽ được Mỹ chấp thuận gia hạn sản xuất tại Venezuela.
Giá dầu thô Brent đóng cửa ở mức 69,18 USD/thùng, tăng 67 cent, tương đương 0,98%. Giá dầu thô ngọt nhẹ West Texas Intermediate kỳ hạn của Mỹ đóng cửa ở mức 66,03 USD/thùng, tăng 78 cent, tương đương 1,20%.
Giá dầu thô giảm vào đầu phiên giao dịch buổi chiều do có tin chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump đang chuẩn bị cho phép hoạt động dầu mỏ hạn chế tại Venezuela, quốc gia bị OPEC trừng phạt. Trước đó trong phiên, giá dầu WTI đã tăng hơn 1 USD và giá dầu Brent cũng gần mức đó.
"Tin tức về việc Chevron có thể quay trở lại Venezuela và khôi phục hoạt động dầu mỏ đã khiến thị trường chao đảo", John Kilduff, đối tác tại Again Capital, cho biết. Tuy nhiên, ông Kilduff cho biết thị trường không kỳ vọng chính quyền Trump sẽ mở cửa Venezuela cho các công ty dầu mỏ khác của Mỹ. "Đây là một sự kiện đặc biệt", ông nói thêm.
Dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy lượng dầu thô tồn kho tuần trước ở Mỹ đã giảm 3,2 triệu thùng xuống 419 triệu thùng, vượt xa dự đoán của các nhà phân tích trong cuộc thăm dò của Reuters về mức giảm 1,6 triệu thùng. "Việc giảm lượng dầu thô tồn kho của Mỹ và các nỗ lực thương mại đang hỗ trợ giá dầu", Janiv Shah, một nhà phân tích tại Rystad, cho biết.
• Giá đồng Mỹ giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục
• Giá quặng sắt Đại Liên giảm do nguồn cung dồi dào và tồn kho
Giá đồng tại Mỹ giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục vào thứ Năm do bất ổn gia tăng khi chỉ còn hơn một tuần nữa là đến ngày Mỹ áp thuế nhập khẩu kim loại này.
Hợp đồng đồng kỳ hạn tương lai trên sàn COMEX giảm 0,5% xuống 5,7925 USD/lb, sau khi đạt mức cao nhất là 5,9585 USD, trong khi giá đồng kỳ hạn ba tháng trên Sàn giao dịch Kim loại London (LME) giảm 0,6% xuống 9.869,50 USD/tấn. Mức chênh lệch giá đồng trên sàn COMEX so với sàn LME ổn định ở mức 29%.
Nhà phân tích hàng hóa Ewa Manthey của ING cho biết: "Bất kỳ sự thay đổi nào trong chính sách thuế quan của Tổng thống Donald Trump - cho dù có bất kỳ miễn trừ nào hay mức thuế suất được giảm bớt - đều có thể khiến mức chênh lệch giá đồng ở COMEX giảm xuống".
Tồn kho đồng tại các kho thuộc sở hữu của COMEX đã tăng 163% trong bốn tháng qua, nhưng dòng vốn đầu tư đã chậm lại trong những ngày gần đây. Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục, cải thiện nguồn cung đồng bên ngoài Mỹ và gây áp lực lên giá đồng toàn cầu, Manthey cho biết.
Bên cạnh thời hạn áp thuế đồng của Mỹ đang đến gần, thị trường kim loại đang tập trung vào các cuộc đàm phán thương mại Trung Quốc-Mỹ dự kiến diễn ra tại Thụy Điển vào tuần tới, các cuộc đàm phán thương mại của Mỹ với các quốc gia khác và cuộc điều tra đang diễn ra của Washington về khả năng áp thuế nhập khẩu đối với một số khoáng sản quan trọng.
Giá thiếc trên sàn giảm 0,8% xuống 34.580 USD/tấn sau khi chạm mức 35.100 USD, cao nhất kể từ ngày 7 tháng 4 vào đầu phiên. Hỗ trợ cho kim loại này là lượng hàng tồn kho thấp tại các kho đã đăng ký với LME.
Giá nhôm giảm 0,2% xuống 2.645,50 USD/tấn, trong khi giá kẽm giảm 0,8% xuống 2.838 USD. Cả hai đều đạt mức cao nhất trong bốn tháng vào đầu phiên. Giá chì giảm 0,6% xuống 2.019,50 USD và giá niken giảm 0,9% xuống 15.430 USD.
Giá quặng sắt kỳ hạn tại Trung Quốc giảm do nguồn cung tăng từ các công ty khai thác hàng đầu Vale và Fortescue, và lượng thép tồn kho tăng tại các nhà máy thép Trung Quốc.
Hợp đồng quặng sắt giao tháng 9 trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đại Liên (DCE) kết thúc phiên giao giảm 0,55% xuống 811 nhân dân tệ (113,40 USD)/tấn.
Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 8 Strên Sàn giao dịch Singapore tăng 0,44% lên 104,9 USD/tấn.
Công ty khai thác hàng đầu Brazil Vale báo cáo sản lượng quý II tăng, tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi Fortescue của Australia công bố sản lượng quặng sắt quý IV kỷ lục nhờ chi phí giảm, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Dữ liệu từ Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho thấy sản lượng thép hàng ngày từ các doanh nghiệp chủ chốt cũng tăng 2,1% so với tháng trước, trong khi hàng tồn kho tăng 3,9%.
Thêm vào đó, xuất khẩu phôi thép của Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục từ tháng 1 đến tháng 5 là 4,72 triệu tấn, gần bằng tổng sản lượng của cả năm 2024, theo dữ liệu từ công ty tư vấn Mysteel của Trung Quốc.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường trong tuần này nhìn chung vẫn tích cực sau thông báo rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục xây dựng đập thủy điện lớn nhất thế giới, điều này đã hỗ trợ giá thép.
• Giá ngô và đậu tương tăng
• Giá đường và cao su cũng tăng
Giá ngô kỳ hạn trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Chicago (CBOE) tăng nhẹ vào thứ Năm do có dấu hiệu mua bù bán khống. Các nhà giao dịch hy vọng rằng Tổng thống Donald Trump sẽ thuyết phục người mua nước ngoài mua nhiều nông sản Mỹ hơn.
Trong khi đó, giá đậu tương tương lai đã kết thúc phiên tăng sau một ngày giao dịch đầy biến động nhờ giao dịch kỹ thuật và hy vọng về một thỏa thuận thương mại, ngay cả khi doanh số xuất khẩu hàng tuần của Mỹ giảm so với ước tính và thời tiết thuận lợi cho mùa màng của Mỹ tiếp tục gây áp lực lên thị trường ngũ cốc và hạt có dầu.
Kết thúc phiên, giá lúa mì tăng 1 US cent lên 5,41-1/2 USD/bushel, ngô CBOT tăng 3-1/4 US cent lên 4,20-3/4 USD/bushel, trong khi đậu tương tăng 1-1/2 US cent lên 10,24-1/4 USD/bushel.
Giá đường thô tăng 0,33 cent, tương đương 2%, lên 16,57 cent/lb; đường trắng tăng 1,9% lên 480,20 USD/tấn.
Các đại lý cho biết những đồn đoán về nhu cầu trên thị trường vật chất, với Pakistan, Philippines và Iran nằm trong số những khách hàng tiềm năng, đã hỗ trợ giá.
Trung tâm Công nghệ Mía Brazil (CTC) cho biết hàm lượng đường trong mía vụ mùa năm nay tính đến cuối tháng 6 giảm 3,1% so với năm ngoái, xuống 125 kg/tấn mía, trong khi năng suất giảm 10%, đạt 79,3 tấn mía/ha.
Giá cà phê Robusta tăng 49 USD, tương đương 1,5%, lên 3.349 USD/tấn. Giá đã chạm mức thấp nhất trong 16 tháng là 3.166 USD vào thứ Ba. Giá cà phê Arabica tăng 1,2% lên 3,0485 USD/lb.
Nguồn cung toàn cầu hiện đang dồi dào, được hỗ trợ bởi vụ thu hoạch mới từ Brazil và Indonesia.
Giá cao su trên thị trường Nhật Bản tăng do lo ngại về thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến các đồn điền ở Đông Nam Á và nhu cầu tăng mạnh ở Trung Quốc.
Hợp đồng cao su giao tháng 12 trên Sàn giao dịch Osaka kết thúc phiên tăng 1,2 yên, tương đương 0,36%, lên 330,7 yên (2,26 USD)/kg.
Hợp đồng cao su giao tháng 9 trên Sàn giao dịch Thượng Hải tăng 230 nhân dân tệ, tương đương 1,53%, lên 15.245 nhân dân tệ (2.131,63 USD)/tấn
Hợp đồng cao su kỳ hạn tháng 8 trên Sở Giao dịch Singapore tăng 2,5% lên 173,7 US cent/kg.
Hợp đồng cao su butadien giao tháng 8 trên sàn SHFE tăng 285 nhân dân tệ, tương đương 2,38%, lên 12.285 nhân dân tệ (1.717,75 USD)/tấn.
Cổng thông tin bán hàng cao su Trung Quốc Natural Rubber Network cho biết thời tiết bất lợi và tình trạng của các đồn điền cao su ở Đông Nam Á có thể dẫn đến sản lượng cao su giảm, ngay cả khi triển vọng nhu cầu ở Trung Quốc đang tăng lên.
Trong khi đó, doanh số bán ô tô mới ở châu Âu đã giảm hơn 5% trong tháng 6, do các nhà sản xuất ô tô châu Âu phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Trung Quốc, mức thuế nhập khẩu 25% do Mỹ áp đặt và các quy định của địa phương thúc đẩy sự chuyển đổi nhanh hơn sang xe điện.
Bất chấp tác động của thuế quan, sản lượng ô tô của Anh dự kiến sẽ đảo ngược đà giảm trong năm tới, nhờ vào thỏa thuận thương mại mới với Mỹ, theo đó giảm thuế đối với ô tô xuất khẩu của Anh. Doanh số bán ô tô có thể ảnh hưởng đến cường độ sản xuất ô tô, vốn liên quan đến việc sử dụng lốp xe cao su.

Nguồn:Vinanet/VITIC/Reuters